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广东骏亚:专注印制电路板行业 打造业界领先品牌

——广东骏亚电子科技股份有限公司首次公开发行网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

广东骏亚电子科技股份有限公司董事长、总经理 叶晓彬先生

广东骏亚电子科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 李 朋先生

民生证券股份有限公司董事总经理、保荐代表人 徐 杰先生

民生证券股份有限公司执行董事、注册会计师、保荐代表人 陈 耀先生

广东骏亚电子科技股份有限公司

董事长、总经理叶晓彬先生致辞

尊敬的各位投资者朋友、各位网友:

大家好!首先,我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工,向长期关心、支持广东骏亚的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢!今天,我们将会充分利用这次网上路演,认真、耐心地解答投资者朋友们的问题,让大家客观、全面地了解广东骏亚。

十几年来,我将全部心血倾注在广东骏亚的发展上,成立至今,我们只做一件事——把印制电路板做好。广东骏亚用优异的产品质量和技术赢得客户的广泛认可,目前我们的产品广泛应用于消费电子、工业控制及医疗、计算机及网络设备、汽车电子等领域;主要客户包括伟创力、长虹、视源、比亚迪、华阳通用电子、兆驰股份、冠捷、TCL等国内外知名企业。

我把登陆资本市场看成是我们发展的新起点,公司仍将秉承一贯的经营理念,即“客户至上,品质第一”,借助资本的力量,提高公司的核心竞争力和盈利能力,扩大市场份额,保持营业收入和利润持续稳定增长。

通过股票发行上市,公司管理也能得到进一步规范,我们会不断创新、增强人才凝聚力,推动企业更好地发展,生产出卓越的产品,最终为广东骏亚的投资者创造更高的价值。

希望通过今天的交流,各位投资者都能充分认识广东骏亚,对我们未来的发展给予更多的关注和支持。公司期待着与您共谋发展,共创美好未来!最后,再次感谢投资者朋友、社会各界对广东骏亚的关心,你们的积极参与,就是对我们最大的支持与鼓舞,我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会。谢谢大家!

民生证券股份有限公司

董事总经理、保荐代表人徐杰先生致辞

尊敬的各位投资者、关心和支持广东骏亚的朋友们:

大家好!

首先,我谨代表民生证券向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!民生证券作为广东骏亚首次公开发行A股的保荐机构和主承销商,很高兴能借助今天的平台与大家坦诚交流,共同探讨企业的现在与未来。

广东骏亚专注于印制电路板行业,十几年来锐意进取、不断开拓。公司遵循“客户至上,品质第一;全员参与,持续改进;安全生产,诚信经营”的方针,先后通过各项质量管理体系认证,产品符合欧盟RoHS指令,并引入其他各类认证等一系列国际先进质量管理标准。通过长期切实有效的质量管理,公司产品质量赢得了客户的高度认可,树立了良好的市场口碑。目前已发展成一家专业从事印制电路板研发、生产和销售业务的国家高新技术企业。

我们很荣幸见证了广东骏亚股票发行所走过的历程。民生证券将充分发挥发行人和投资者之间的桥梁作用,让投资者更深入地了解广东骏亚。同时,本着对投资者和发行人负责的原则,我们将严格按照证券发行上市保荐制度要求,勤勉尽责地做好本次发行上市保荐和持续督导工作,使广东骏亚能够在资本市场上健康发展!我们诚挚地希望通过我们的努力,让广大投资者共同分享广东骏亚发展的硕果。

最后,预祝本次网上路演圆满成功!

谢谢大家!

广东骏亚电子科技股份有限公司

董事、副总经理、董事会秘书

李朋先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友:

大家好!

今天,非常高兴有机会与这么多关心、关注广东骏亚的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展,感谢大家对广东骏亚的热情关注和积极提问!在今后的经营管理中,我们一定会认真考虑这些问题和建议,创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

通过本次与大家的沟通,我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司的行列后,我们将面临更多投资者的关注、关心与监督,这也将是广东骏亚继续做大、做强、健康发展的动力。

在短短几个小时的时间里,各位投资者朋友积极踊跃地参与了网上交流,所提问题涉及公司的战略规划、经营管理和未来发展的方方面面。大家的积极参与既增进了我们的相互了解,也为我们今后建立长期信任奠定了良好基础。对于我们管理团队而言,这是一次全新的体验和感受!今天的网上路演即将结束,但我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系,同时也欢迎大家来公司进行实地考察。我们一定会不断努力,为社会呈现一个治理规范、决策科学、品牌卓越的上市公司,实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。

最后,我代表广东骏亚电子科技股份有限公司,感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供的交流平台和良好服务,感谢主承销商民生证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。再次感谢各位的热情参与,感谢各位投资者对公司的关心、信任和支持。

谢谢大家!

经营篇

问:公司的主要产品有哪些?

叶晓彬:公司的主要产品包括双面板、多层板等,产品主要应用于消费电子、工业控制及医疗、计算机及网络设备、汽车电子等领域。

问:公司的主营业务情况如何?

叶晓彬:公司专注于印制电路板行业,主要从事印制电路板的研发、生产和销售,及印制电路板的表面贴装(SMT)。公司主要产品种类包括双面及多层刚性电路板(含SMT)。自成立以来,公司主营业务及产品未发生变化。

问:公司的竞争优势体现在哪里?

叶晓彬:(1)管理优势。公司制订了严格高效的生产经营管理制度,不断加强生产经营的规范化和标准化。此外,公司根据自身的管理需要,量身制作了一套ERP管理软件,有效提升了公司经营数据的准确性、完整性和实时性。高效率的管理模式为企业发展壮大打下良好基础。

(2)客户资源优势。公司拥有众多优质客户,包括广州视源电子科技股份有限公司、四川长虹网络科技有限责任公司、冠捷显示科技(厦门)有限公司、伟创力电子设备(深圳)有限公司等。知名客户的认可既是对公司产品质量与技术的肯定,也为公司奠定了广泛的用户基础。

(3)质量优势。公司自成立以来十分注重质量管理,在采购、生产、销售各个环节均有严格的质量控制。通过长期切实有效的质量管理,公司产品质量赢得了客户的高度认可,树立了良好的市场口碑。

(4)人才优势。公司注重人才的培养与引进,主要技术人员与管理人员具备良好的专业素养及丰富的经验。

问:请介绍一下公司的生产模式。

李朋:由于不同电子产品对使用的电子元器件有不同的工程设计、电器性能以及质量要求,不同客户的产品会有所差异,公司印制电路板(含SMT)是定制化产品而非标准件产品。基于这一特点,公司的生产模式是“以销定产”,根据订单来组织和安排生产。

公司设立有计划部,对企业的生产排期和物料管理等进行统筹安排,协调生产、采购和仓库等各相关部门,保障生产的有序进行。公司会优先满足自身生产线的生产,当出现订单量超过公司产能时,会安排外协加工,满足客户需求。

问:请介绍一下公司的经营模式。

李朋:由于不同电子产品对所使用的电子元器件有不同的工程设计、电器性能以及质量要求,不同客户的产品会有所差异,公司印制电路板(含SMT)是定制化产品而非标准件产品。基于这一特点,公司的生产模式是“以销定产”,根据订单数量来组织和安排生产。由于印制电路板(含SMT)为定制化产品,公司与客户均签订买断式销售合同或订单。

PCB及SMT产品,从产品开始生产、半成品及成品测验到产品入库发送,单个订单产品的周期一般不超过30天。

问:公司的盈利能力如何?

徐杰:公司专注于印制电路板行业,主要从事印制电路板的研发、生产和销售,及印制电路板的表面贴装(SMT)。公司产品下游应用领域广泛,在电视、机顶盒等应用领域具有一定的竞争优势。随着市场需求的逐步增长、龙南骏亚工厂的建设投产以及公司主动调整业务结构,减少部分盈利较差的SMT业务,公司业务结构优化,提高了经营质量,盈利能力不断增强。

行业篇

问:请介绍一下PCB行业上下游关系。

李朋:位于PCB上游的是其生产制造所需的主要原材料,包括覆铜板、铜箔、半固化片、油墨及其他化工材料等。行业下游应用领域分布广泛,涵盖计算机、消费电子、通信设备、工控医疗等。

问:PCB行业整体技术水平以及发展趋势如何?

李朋:作为高端电子设备中的关键技术,PCB行业的技术发展是为了适应下游电子终端设备的变化。随着电子产品的日益普及,包括医疗电子、可穿戴设备等在内的新型产品向轻、薄、小方向发展,对印制电路板的精细度和稳定性都提出了更高的要求。高密度化、高性能化是未来印制电路板的发展方向。高密度化对电路板孔径大小、布线宽度、层数高低等方面提出较高的要求,高密度互连技术(HDI)正是当今PCB先进技术的体现。高性能化主要针对PCB提高阻抗性和散热性等方面的性能,也是增强产品可靠性的关键。全球PCB产业不断重视环境保护与清洁生产,除了在日常生产中规范污染物处理并创建清洁生产模式,使用新型环保材料、提高工艺技术从而制造出节能环保的新型产品也将成为PCB行业的发展方向。

问:请介绍一下影响行业发展的有利因素。

李朋:影响行业发展的有利因素包括:

(1)产业政策支持。电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业,印制电路板行业是电子信息产业中不可或缺的重要组成部分。目前,国家致力于实现国民经济和社会的信息化发展,信息产业将会迎来难得的发展机遇。新型电子元器件的发展受国家产业政策的大力支持,印制电路板行业作为电子信息产业发展的基石成为国家鼓励发展的项目之一。

(2)下游市场发展空间广阔。印制电路板的应用领域广泛,涵盖了消费电子、通讯设备、清洁能源、计算机及网络设备、汽车电子、军工航天、工业控制及医疗电子等。下游各应用领域的迅速发展显著提高了电子产品的需求量,进一步拓宽印制电路板产业的发展空间。可穿戴电子设备、智能手机和便携电脑是当今消费者市场的主要驱动力,电子消费品的热销进一步挖掘PCB行业的发展潜力,也给PCB企业带来巨大商机。

(3)全球产能继续向中国转移。由于中国在劳动力成本、生产制造环境、产业政策等方面具有显著优势,欧洲、美国乃至全世界电子产品及设备制造商纷纷将工厂设在中国,因而带动了相关产业的发展。随着全球印制电路板产业产能继续向中国转移,国内PCB制造商的技术水平、管理水平等将会得到整体提升,有助于我国电子产品相关产业链的优化升级,根据Prismark的估测,未来五年中国将保持全球PCB产值第一的地位,并且全球市场占比将进一步提高。总体来看,我国PCB行业整体将呈现良性发展。

问:请介绍一下国内PCB产业分布格局。

李朋:珠三角、长三角地区具备较强的经济优势、区位优势及人才优势,目前我国PCB产业在上述地区形成了聚集地。然而,近年来受劳动力成本不断上涨影响,部分PCB企业为缓解劳动成本等上涨带来经营压力,逐步将生产基地转移至内陆地区,如江西、湖南、安徽、湖北等地区。PCB企业的内迁有助于中西部地区建设相关产业、完善产业链的配套环境,从而推动区域经济的发展。随着区域优势的不断增强,未来珠三角、长三角地区有望形成高端PCB研发制造中心,内陆地区将逐渐发展成主要生产制造基地。充分利用各地区的不同优势、完善资源优化配置是促进PCB制造商实现良好的成本管控、保持竞争优势的重要举措。

发展篇

问:公司的发展战略是什么?

叶晓彬:公司自成立以来专注于印制电路板行业,通过努力与创新,公司不断提升企业核心竞争力和盈利能力,以赢得更大的市场份额,逐步打造成业界一流品牌。印制电路板是组装电子零件用的基板,其应用领域广阔,广东骏亚采取在不同应用领域逐个突破的渗透式发展思路,逐步突破、稳步推进,积累不同领域的人才、经验、客户,做强、做实选择进入的领域,建立不同领域的盈利能力。根据市场需求研发生产HDI、挠性板、刚挠结合板、金属基板等高端产品,在稳固现有客户群体的基础上,拓展新的客户,争取在实现产品更新换代的同时逐步扩大市场份额。通过逐个突破,不断产生新的利润增长点,增强公司的盈利能力。

问:请介绍一下公司的未来发展计划。

叶晓彬:公司有以下计划:

(1)扩大业务规模,丰富产品种类。通过实施募集资金投资项目扩大产能,践行新产品开发计划,丰富产品种类。

(2)深化与客户间合作,提升配套生产能力。

(3)进一步加强内外销市场开拓。

(4)进一步完善公司治理体系。

(5)人力资源发展计划。

发行篇

问:请介绍一下募投项目的概况。

徐杰:项目建设地点位于龙南县龙南经济技术开发区电子信息产业科技城,实施主体为本公司全资子公司龙南骏亚精密电路有限公司。本次募集资金到位后,公司将通过向龙南骏亚精密增资的方式投入,由龙南骏亚精密按计划进行建设。项目建成达产后,将形成年产100万平方米多层PCB产能。

项目已取得龙南县发展和改革委员会的备案,备案文号为龙发改字[2016]5号,项目已取得江西省环境保护厅关于项目环境影响报告书的批复,批复文号为赣环评字[2016]28号。

龙南骏亚精密已于2016年4月22日取得项目用地《不动产权证书》,证书编号为赣(2016)龙南县不动产权第0000182号,宗地面积为70,664.48平方米。

问:请介绍一下公司募投项目对公司经营可能带来的影响。

陈耀:本次募集资金投资项目的建成达产后,预计每年可实现销售收入约64,934.40万元,年利润总额8,393.78万元。募集资金投资项目投产后将持续增加公司的收入,增强持续盈利能力,促进业绩的增长。

报告期,公司PCB业务产能利用率较高,募集资金投资项目的实施有助于扩大公司生产规模,也是解决公司产能不足、满足客户需求的重要方式。通过实施募集资金投资项目,将形成年产100万平方米多层高精度PCB生产规模。公司产能扩大有助于更好地满足日益增长的行业需求,强化公司生产能力,是公司提升市场竞争力、拓展市场占有率的重要途径。

募集资金投资项目是在公司原有印制电路板产品发展基础上的延伸,项目的实施有利于公司扩大生产规模、增强产品优势。公司现有主要产品为多层印制电路板,但总体平均层数不高,募投项目定位于多层高密度PCB产品,有助于提升发行人产品总体层数。本次募集资金投资项目实施后,公司在经营规模、产品档次、技术实力等方面将进一步发展,公司的核心竞争力与市场地位将得以巩固。

问:募投项目实施对公司产能有什么影响?

陈耀:通过实施募集资金投资项目,将形成年产100万平方米多层高精度PCB生产规模。公司产能扩大有助于更好地满足日益增长的行业需求,强化公司生产能力,是公司提升市场竞争力,拓展市场占有率的重要途径。

文字整理 倪丹

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